Банкиране в сянка докарва кредитор от селски район в Кентъки до ръба

Ръсел, Кентъки, е претърпял три наводнения, зараза от едра шарка, пожар в центъра и петролен разлив от 200 благи. Най-големият му шеф напусна през 1999 година

Сега градът е изправен пред друго евентуално злополучие: First & Peoples Bank, неговият единствен локален заемодател с корени от 1907 година, получи вести от три регулаторни органи тази година, предупреждаващи за несигурните си финанси.

Проблемите на банката не произтичат от намаляващото положение на района. По-скоро те се появяват от излагането на най-новата еволюция на актуалните финанси. First & Peoples е най-проблемната от възходящия брой дребни банки в Съединени американски щати, изправени пред проблеми заради връзки с по този начин наречените сенчести банки. Нейните битки осветляват най-много скритата връзка сред обичайна финансова система и нерегулираните цифрови новодошли.

Преди четири години банката подписа партньорство с финтех компания, US Credit, която даде обещание да трансформира First & Peoples във финансов подбудител. Вместо това връзката докара до провалени заеми за десетки милиони долари и въпроси по отношение на способността на банката да оцелее. Ако First & Peoples се провали, това ще бъде първият колапс на социална банка в Съединени американски щати, произлизащ от злощастна екскурзия в света на сенчестите заеми, излагайки на риск депозити на клиенти на стойност 200 милиона $.

„ Тази банка е в обилни проблеми и може да се нуждае от вливане на капитал, с цел да оцелее “, сподели Бил Мореланд, специалист в промишлеността, който ръководи Bankregdata.com. „ Това е явен образец, когато повече контрол и насоки от [Федералната корпорация за гарантиране на депозитите] ще оказват помощ на банките в общността да избегнат рискови финтех връзки. “

Адвокат на First & Peoples, Робърт Маклин, сподели, че банката работи с FDIC и банковите регулатори на Кентъки и „ нападателно преследваше “ старания да възвърне парите си от американския заем.

Много от днешните заемодатели в сянка са финансови технологии с елегантни приложения, предлагащи купете в този момент, платете по-късно и други нови способи на заплащане. Въпреки нововъведенията си, разрушителите в по-голямата си част работят със същата суровина като обичайните банки: заем. И огромна част от този заем идва от същите контролирани банки, които финансите от новия свят споделят, че желаят да заменят.

Повечето финансиране на финтех фирмите идва от най-големите национални банки, само че през последните години все по-голям брой общности банки, които желаят да възобновят растежа, са сключили покупко-продажби за финансиране на финансови разтърсвания.

Историята за това по какъв начин First & Peoples, фамилна локална институция, е пометена на напред във времето линии на финансови разтърсвания и ръба на закриването акцентира какъв брой уязвими са обичайните банки, изключително дребните, към опасности, за които се счита, че са изолирани от главните кредитори, и по какъв начин растежът на финтех разкри това.

По-рано тази година изследване на икономисти от Нюйоркския университет и Федералния запас откри, че избрани категории заемодатели в сянка са получили забележителна част от финансирането си, като огромна част от трето, от обичайните банки.

„ Традиционните подходи към регулирането на финансовия бранш преглеждат банките и небанковите финансови институции като заместители “, се споделя в изследването. „ Вместо това твърдим, че банките и [банките в сянка] са по-добре разказани като тясно свързани между тях. “

За всички банки заемите за тези небанкови са една от най-бързо разрастващите се категории кредитиране. През февруари неизплатените банкови заеми към банки в сянка за първи път надвишиха 1 трилион $.

Повече от една десета от тях, 120 милиарда $, идват от дребни банки, регистрирани в Съединени американски щати, съгласно Фед, въпреки и десетки на дребни банки, като First & Peoples, кредитирането на банки в сянка се е трансформирало в доста по-голяма част от техния бизнес.

Към края на второто тримесечие 53 % от общите неизплатени заеми на First & Peoples бяха към едва контролирани финансови институции, по отношение на нищо преди две години и половина.

Все повече тези кредитни партньорства вкарват дребните банки в проблеми. През първата половина на тази година банковите регулатори са завели 11 насилствени дейности против банки, които са си партнирали с финтех групи, по отношение на две за същото време през 2023 година, съгласно банковия съветник Klaros Group.

Фалитът през Мей от Synapse, някогашна бързо разрастваща се софтуерна компания, която свързваше финтех технологиите с обичайните банки, оказа въздействие върху хиляди хора и шепа дребни банки, които взеха пари от нея на от името на други финансови технологии и в този момент не знам кой какво дължи.

„ Едва през последните години доста по-малки банки потърсиха тези партньорства като метод за оцеляване “, сподели Джим Пери, старши пълководец в Market Insights, консултантска група, която работи с публични кредитори. „ Някои банки, които са си партнирали с финтех компании, в последна сметка неумишлено разшириха риска си надалеч оттатък това, което всеки регулатор или способен съвет би им разрешил да създадат сами. “

First & Peoples стартира работа с Съединени американски щати Credit, финтех компания, която даде обещание да вкара банките в общността в света на онлайн кредитирането през август 2020 година Освен банки, US Credit си партнира с търговци, с цел да предложи своите заеми на вноски като метод на заплащане към своите клиенти. Въпреки че парите идваха от First & Peoples, US Credit извършваше цялото обслужване на заемите, уреждането им и събирането на заплащанията, както и решаването на кого да се отпусне заем.

Най-бързо разрастващото се предложение на US Credit беше кредитополучателите на вноска по заем биха могли да употребяват, с цел да заплащат за онлайн курсове, наречени „ Научете в този момент, платете по-късно “ от противник.

Малко след подписването на договорката с First & Peoples, US Credit подписа Growth Cave, онлайн просветителна компания, която беше съоснована от авторитетен човек в обществените медии, който предлага курсове по „ цифров маркетинг “ и дава обещание в своите маркетингови материали да учи студентите по какъв начин да вършат до „ 5000 $ на месец, до момента в който седят на вашата тоалетна ”.

Growth Cave неотдавна беше съден от някогашни студенти, които твърдяха, че са били излъгани. Компанията не отговори на искане за коментар.

До средата на 2022 година ръководителите на First & Peoples споделиха на US Credit, че се усещат неловко от типовете заеми, които US Credit отпуска, съгласно правосъдно дело, заведено от банката против US Credit предходната година. Малко по-късно връзките сред тях почнали да се утежняват, се споделя в жалбата.

В края на 2022 година First & Peoples реализира първия си огромен удар, отписвайки 10 милиона $ заеми, които е направила посредством US Credit. Банката пое още 8 милиона $ загуби по заемите си в Съединени американски щати предходната година. US Credit разгласи банкрут през януари.

По-рано тази година FDIC и Департаментът за финансови институции на Кентъки издадоха заповед за единодушие на банката. Наред с други неща, регулаторите подредиха на First & Peoples да схванат на кого финтех е отпуснала средствата на банката – нещо, което съгласно регулаторите не е знаело.

Главен изпълнителен шеф на First & Peoples е Уилям Бъфин Кларк, трето потомство банкер, който се назовава „ Бъф “ и получи най-високия пост през 2016 година когато майка му Марта се пенсионира, откакто управлява банката в продължение на 36 години. Регулаторите дадоха на Кларк и останалата част от управлението на банката период до края на този месец да изготвят проект за решение на финансовите проблеми.

Предишните му отписвания оставиха First & Peoples единствено с $5,6 милиона в хранителни запаси за покриване на спомагателни загуби по заеми. И въпреки всичко в края на юни тя към момента имаше други $27 милиона просрочени заеми, съвсем всички от които бяха с генезис от US Credit.

Ако банката бъде принудена да отпише просрочените си заеми, тя ще унищожи останалите $15 млн. капитал.

„ Имате доста финтех компании, които оферират на банките съществени партньорства и множеството не са неприятни покупко-продажби за банките “, сподели Пери. „ Партньорствата, в които банките си разрешават да бъдат в сянка, изискват задоволителен надзор и ръководство на риска. “